阳光工匠光伏论坛

标题: 2013 年 3-4 月份多晶硅市场分析及后市展望 [打印本页]
作者: apple    时间: 2013-5-2 21:09
标题: 2013 年 3-4 月份多晶硅市场分析及后市展望
       一、多晶硅价格先扬后抑

　　2013 年 2 月底多晶硅价格上涨至 13.8 万元/吨，3 月多晶硅价格仍延续 1-2 月温和增长的态势，直到 3 月底价格突破 14 万元/吨，最高达到 14.28 万元/吨， 分析看来，多晶硅价格逐步上涨亦并非偶然，我国对美、韩及欧盟多晶硅“双反” 调查裁决的预期，以及国家为支持光伏行业将陆续出齐的六大配套细则对多晶硅 需求逆转的促进都是推动多晶硅价格上涨的主要因素。但从 4 月初开始，多晶硅 料价格逐渐回落，一些厂商开始调低报价，平均价格降至 13.7 万元/吨，对外“双 反”预期的利好效应似开始衰减，来自美、欧、韩的进口多晶硅也加速呈现量增 价跌的势头。国内多晶硅产业正在经历着最为严重的，来自美、韩、欧三方的联 动打压。

　　三月多晶硅价格上扬的主要原因：

　　1、中国政府对进口多晶硅双反调查以及与欧盟对华光伏“双反”案，尽管 尚无明确消息，但有关磋商正在进行，中国推迟双反也是为欧盟未来对华从轻制 裁作铺垫。业内对此表示乐观，因此各多晶硅企业也逐渐将复产提上日程，微调 报价，希望至少在结果出台之前这段时间内，多晶硅价格仍会保持稳中有升的态 势，使国内部分具有成本优势的多晶硅生产企业实现扭亏为盈。

　　2、从 3 月 6 日起，欧盟进口自中国的太阳能电池板都必须强行登记，欧盟 的反倾销调查结果最迟将于 6 月公布。若欧盟决定征收临时性反倾销关税，那中 方制造商另将面临追溯期为三个月的追溯性惩罚关税，致使中国太阳能产品出口 形势更为严峻。但长期看来，其影响也较为有限，因为中国国内需求相对于欧盟 太阳能市场增长更为迅猛，且国家正酝酿出台一系列光伏扶持政策，其中包括免 除多晶硅增值税、提高出口退税比例等，这对于正经历寒冬的国内光伏行业而言， 无疑是雪中送炭。

　　3、在 3 月 11 日国家发改委下发了《关于完善光伏发电价格政策通知》的意 见稿，首次明确了分布式发电的电价补贴标准，并按照光照条件不同将全国分成 四类资源区，明确区别上网电价，改变了过去全国统一的 1 元/千瓦时的光伏上 网标杆电价。其中，分布式发电自发自用电价补贴为 0.35 元/千瓦时，与市场预期的 0.45-0.5  元/度相比，补贴价格略有下调，目的在于，鼓励市场化定价，鼓励竞价上网。 四月多晶硅价格下滑的主要原因： 四月多晶硅价格下滑与我国对美、韩及欧盟多晶硅“双反”调查裁决一再延后，以及国家为支持光伏行业将出台的利好政策低于预期都不无关联，加之受初 裁日期推迟影响，国外为压缩库存和规避追溯征税制裁，对我国多晶硅突击出口 加码，我国 2013 年 2 月多晶硅进口价格已下挫至 17.7 美元/千克，对国内多晶硅 市场造成严重冲击，国内多晶硅厂商的经营形势再次严峻，因此从 4 月初开始多 晶硅厂商纷纷调低报价以保证一定竞争力，原定于 4 月初开工的少数多晶硅企业目前仍保持观望，均表示迫切期待我国对美、韩及欧盟多晶硅“双反”的初裁。


图 1        2012-2013 年国内多晶硅现货价        单位：万元/吨        来源：硅业分会


　　二、多晶硅进口价升量跌        进口危局稍缓不可懈怠

　　【硅业分会】据最新海关统计数据显示，2013 年 3 月我国多晶硅进口量为6433 吨，环比下滑 19.49%，同比大幅下滑 15.93%；进口单价方面，3 月份多晶 硅进口均价较 2 月有所反弹，亦是 2013 年以来首次回升，为 19.39 美元/千克， 环比增长 9.55%，同比下降 31%，较 2012 年全年均价下滑 23.5%。


图 2        2012 年和 2013 年多晶硅进口量及进口均价示意图        数据来源：海关


　　据 3 月份分国别进口数据显示，韩国、美国和德国是三家最大的进口国家， 自韩国、美国、德国进口量占总进口量的 83.67%。其中从韩国进口量为 2184 吨， 占总进口量的 33.95%，是除 2012 年 1 月和 6 月外进口量又一次超过美国和德国， 位居榜首；从美国进口量为 1410 吨，占总进口量的 21.91%；德国进口量为 1789 吨，占总进口量的 27.8%；其他地区进口量为 1051 吨，仅占总量的 16.3%。从进 口单价来看，韩国 19.88 美元/千克、美国 13.34 美元/千克、德国 23.16 美元/ 千克。

　　从 2013 年 3 月三大进口国进口单价来看:韩国 19.88 美元/千克、美国 13.34 美元/千克、德国 23.16 美元/千克。2013 年 3 月份美国、韩国和德国的进口单 价较 2013 年 2 月份均出现不同程度增长，这也是自去年以来首次三大进口国单 价出现同增长局面，但不可否认的仍是自美国进口多晶硅单价在 2013 年 3 月依 旧为三国之中最低位。


图 3        2013 年 1 月各国进口量占比        数据来源：海关


　　值得业内关注的是，3 月份多晶硅进口均价有所回升，至 19.39 美元/千克， 环比上涨 9.55%；3 月自美国进口量较 2 月大幅下滑，至 1410 吨，2860 吨，环 比下降 50.7%，进口价格触底反弹至 13.34 美元/千克；自德国进口量下滑至 1789 吨，环比降幅为 34.1%，进口价格也增至 23.16 美元/千克，21.6 美元/千克，环 比增长 7.2%。而自韩国进口量飙升至 2184 吨，环比增长 53.6%，进口单价微幅 回升至 19.88 美元/千克。从历史海关数据（图 6）可以看出，从 2012 年开始， 美、韩、德三国交替对我国进行突击出口，导致进口均价除在 2012 年 12 月及2013 年 3 月有小幅回升外均为不同程度地下滑，在 2 月更是跌破 18 美元/千克 而创历史低点。由此看来，美国、德国、韩国仍为压缩库存和规避追溯征税制裁， 而对我国突击出口，低价倾销。而 3 月均价微升的原因则是美、韩及欧盟多晶硅 “双反”的预期，而价格真正回暖的关键还在于终端需求的实质回升。


图 4        2012 年和 2013 年从韩、美、德进口量走势图        数据来源：海关



图 5        2012 年和 2013 年从韩、美、德进口多晶硅单价走势图        数据来源：海关


　　三、欧盟对华光伏双反一波未平        一波又起 近日，一封由欧洲平价太阳能联盟发给欧盟贸易委员卡雷尔德古特的“公
开信”，引发了各界关注。在这封获得了欧洲 20 多个国家 700 余家光伏企业、

　　1024 名企业高管认同并联合署名的公开信看来，欧委会对中国太阳能电池板的 反倾销和反补贴调查最终决定实施惩罚性关税，可能对欧洲光伏企业产生巨大的 负面作用，阻碍欧洲太阳能行业增长。作为欧洲光伏业的“心声”，同时也作为 欧洲光伏业对中国同行的一种“声援”，人们寄希望于这封“公开信”能够影响6 月即将公布的欧盟对华光伏电池板反倾销调查初裁结果。

　　欧委会分别于去年 9 月和 11 月启动了对中国太阳能电池板的反倾销、反补 贴调查，此外，其还于今年 3 月 6 日实施了对中国光伏产品的强制进口登记。强 制进口登记是面对所有光伏产品的，较原先仅针对中国光伏电池、玻璃的范围扩 大了。有了强制登记日，欧盟便建立了对进口中国光伏产品的追溯期（强制登记 日到终裁日），一旦欧盟于终裁时提出追溯，则中国光伏产品还需补缴追溯期的 惩罚税。

　　按照欧盟相关法规，欧委会将在今年 6 月前后公布反倾销调查初裁结果，而 其于去年 11 月启动的反补贴调查，目前尚需经历 9-10 个月的调查期。欧盟最终是否对华采取追溯机制，要等 6 月份初裁结果公布后才能得知。而若明确采取追溯，执行追溯则要等到 12 月终裁结果发布后。

　　由此可见，6 月份欧盟将公布的反倾销调查初裁结果事关重大，其不仅关系 到欧盟将对华太阳能板征收的的惩罚性关税税率，亦将关系到欧盟是否对华光伏 企业采取追溯机制。

　　如今，这封表达了欧洲光伏业“心声”的公开信，刚刚承载起扭转这起涉及 中国企业对欧盟出口金额高达 210 亿欧元（约合 273 亿美元）贸易案的一丝希望， 却一波未平、一波又起。应欧盟太阳能玻璃协会（EU ProSun Glass）的申请，欧 盟对原产于中国的太阳能玻璃进行反补贴立案调查。

　　由欧盟地区的行业巨头、德国 GMB 领衔的欧盟太阳能玻璃协会在向欧盟委 员会提出的申诉中称，中国玻璃制造商在欧洲的份额已经从 2010 年的 8%提升至 去年的 27%，并认为中国太阳能玻璃制造商在电力供应方面得到国家的“不正当 补贴”，从而能够以低于生产成本的价格在欧盟市场出售产品。这些企业要求欧 盟对中国产太阳能玻璃征收 100%以上的关税。

　　这场一波未平一波又起的中欧贸易战使得我国光伏行业背离初见的曙光，又 见阴霾。因此国家政府部门也积极应对，商务部部长高虎城 4 月 26 日在北京会见了陪同法国总统奥朗德访华的法国外贸部长尼科尔布里克。希望法方在欧盟 对华光伏产品“双反”(反倾销、反补贴)调查发挥影响力，敦促欧盟慎用贸易救 济措施，中欧双方可通过沟通和磋商，化解分歧，寻找合作机会，维护中欧经贸 关系大局。

　　就中法经贸关系发展，中法两国经济互补性强，经贸合作潜力巨大。希望双 方共同努力，不断扩大双边贸易投资规模，促进双向投资便利化，促进双边贸易 平衡稳定发展。

　　高虎城和布里克共同表示，中法双方应把握机遇、深化合作，支持在混委会 框架下成立中法标准化工作组，加强两国标准化领域的合作，并一道推动中法生 态园区、高技术贸易合作取得实质性进展，同时不断扩大贸易规模，反对贸易保 护主义，共同积极建设紧密、长期、可持续的中法新型经贸伙伴关系。

　　四、多晶硅后市预测

　　针对光伏企业目前面临的困境，商务部、工信部等相关部委近期纷纷表态，国家多个部门正在制定扶持太阳能光伏产业发展的政策，将涵盖补贴、科技创新、 分区电价等方面，准入门槛有望成为最先出台的政策之一。准入只是从行业的发 展角度，对企业进入这个领域规定必须要达成的条件。从技术指标、产量的指标、 环保的指标、企业本身能力的指标方面来进行规范。达成这一条件，才能符合产 业发展的趋势，对产业结构、企业今后的发展都具有指导意义。

　　事实上，真正能让市场转好的关键还在于终端需求的实质回升。预计未来三 年全球光伏市场将稳定增长，去产能化持续进行，行业供需格局逐渐向平衡态发 展，企业盈利将有所好转；国内利好政策的出台将大幅提振市场情绪，这不仅能 带动中下游企业财务状况的实质改善，还将间接促进上游产业的快速复产，使行 业逐步走向正轨。

　　来自：硅业分会 ，作者：刘晶



欢迎光临 阳光工匠光伏论坛 (//www.kinkboard.com/) Powered by Discuz! X3.4